6086 シンプロメンテ
シンプロメンテ [6086]上場1年目の前期は度々の減額修正、三機サービス(6044)の上場前は競合大手はなく実質オンリーワンと説明する等、信頼感は今一 つだった。16/2期上期は、前期に採り過ぎた人員が売上高増でバランスがとれたことによる生産性向上等により大幅な増益。上期予想は
— 決算説明会 (@gantky1) 2015, 10月 18
@gantky1 未開示だが、社内目標を上回った。通期予想の据置は、8月に次ぐ需要期の12月に主要顧客の飲食業の売り上げが不振だと受注が減る恐れがあり慎重を期した為で、通常通りであれば上振れと。三機サービスは自社対応の空調メンテのコスト競争力は強いが、それ以外の分野は外注で、
— 決算説明会 (@gantky1) 2015, 10月 18
@gantky1 発注量がより多い当社の方が協力会社の請負単価を引き下げられるので相対的コスト競争力があるとの当社見解。三機サービスは、技術者を抱え提案力は高いと思われ予防メンテの受注に有利と見られる事、顧客のwebでのメンテ状況管理の利便性等優れた点があり、いずれ調査の予定。
— 決算説明会 (@gantky1) 2015, 10月 18
15.04.22の続きになります。
売上はともかく、利益が安定しないのが気になりますね。大型受注に依存する形になりそうなので、失注や契約解除の影響が大きく、しばらくは安定した成長性を望むのは厳しいのかも。もう少し規模が大きくなるのを見守れるのなら悪くは無いのかなとも。
'15/04に上場した6044 三機サービスが引き合いに出されることが多いのですが、この銘柄も興味深いです。好みですよ =)。1Q決算はあまり見栄えが良いものではなかったのですが、割と株価は無風でした。底堅い株主に支えられているのかも。利益減は積極的な人材登用で、成長を視野にいれるのなら仕方が無い費用でしょう。彼らが売上に貢献するのは半年～1年後あたりですので、上手く帳尻を合わせてくれればいいのですが。
つか、シンプロメンテの話なはずなのに半分は三機サービスの話になってますね。どの道、アウトソーシングは社会の流れで積極的に活用していくことになろうかと思います。
要チェックですよ =)。
'15/04に上場した6044 三機サービスが引き合いに出されることが多いのですが、この銘柄も興味深いです。好みですよ =)。1Q決算はあまり見栄えが良いものではなかったのですが、割と株価は無風でした。底堅い株主に支えられているのかも。利益減は積極的な人材登用で、成長を視野にいれるのなら仕方が無い費用でしょう。彼らが売上に貢献するのは半年～1年後あたりですので、上手く帳尻を合わせてくれればいいのですが。
つか、シンプロメンテの話なはずなのに半分は三機サービスの話になってますね。どの道、アウトソーシングは社会の流れで積極的に活用していくことになろうかと思います。
要チェックですよ =)。
6173 アクアライン
アクアライン [6173]今7月上場。水廻り修理専門業者で業界３位(売上高36億円)。屋号は水道屋本舗。全国展開しているのは同社を含め３社のみで他社は非上場。1位クラシアン（同14年度167億円）、2位イースマイル（同推定50億円)。緊急修理総合大手のJBR(2453) は水廻り
— 決算説明会 (@gantky1) 2015, 10月 17
@gantky1 修理の6割を当社に発注。サービススタッフの全員が正社員で（クラシアン同5割、イースマイル9割業務委託)、適確な修理から応対の良さ(も必要)への顧客ニーズの変化にも対応出来、毎訪問前の歯磨き、靴下交換など接客教育を徹底している。営業所はなく、車両を動く店舗、倉庫に
— 決算説明会 (@gantky1) 2015, 10月 17
@gantky1 して自宅から現場へ直行直帰の体制(経費削減)。16/2期上期営業利益は計画比19％増と好調。売上高50億円が中期目標。他社の営業利益率は推定３％だが、当社は昨年度6.7％、今期7.6％の見込で、今後、8～9％にしたい。主力業務の緊急トラブル対応、関連商品の
— 決算説明会 (@gantky1) 2015, 10月 17
@gantky1 買い替え対応から業務を広げるべく付加価値の高いリフォームに注力 (契約額30万円以上の工事をリフォームと定義)しているが、この売上高比率は14.5%、件数2%と前期の各12.7%、1.4%から順調に伸びている。 今期の１件当たり契約単価は他社の1.5倍。
— 決算説明会 (@gantky1) 2015, 10月 17
ぶっちゃけこの銘柄には興味を持っていまして、IRページで説明会が開催されるのをみて興味を持ったんですけど、機関投資家向けなんですよね。おまいら、IPOしたてなんだからどうせ買い支えるのは個人投資家で、説明する先を見誤ってんじゃなねえのかよって不貞腐れてました。多分、決算説明会さんは2Q決算説明を聞きに行ったんでしょうね。
事業内容からすると地味な部類に入るのですが、需要面で成長の余地がありそうなのと、コストが掛からない似非SOHOビジネスっぽいのがお気に入りです。他社と比べて全国展開がし易いビジネスモデルでして、エッジあるんじゃね？とも。
サブビジネスとして水商売（ミネラルウォーター販売）をしているのがやや気掛かりです。利益率が高いのは分かるのですが、これに傾倒することになると本業がおぼつかなくなることを懸念しています。とはいえ、土足で顧客のお家に入れるのはかなりのビジネスチャンスでして、水販売以外にも何らかのビジネスが展開できるんじゃないかな、と期待しています。
個人向け会社説明会はよ。
事業内容からすると地味な部類に入るのですが、需要面で成長の余地がありそうなのと、コストが掛からない似非SOHOビジネスっぽいのがお気に入りです。他社と比べて全国展開がし易いビジネスモデルでして、エッジあるんじゃね？とも。
サブビジネスとして水商売（ミネラルウォーター販売）をしているのがやや気掛かりです。利益率が高いのは分かるのですが、これに傾倒することになると本業がおぼつかなくなることを懸念しています。とはいえ、土足で顧客のお家に入れるのはかなりのビジネスチャンスでして、水販売以外にも何らかのビジネスが展開できるんじゃないかな、と期待しています。
個人向け会社説明会はよ。
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