今週の藤戸レポート (3/18)

Twitterに藤戸レポートが流れてきたんで久しぶりに読んでみた。

 株式投資戦略 - 藤戸則弘 | レポート | 三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券株式会社

去年末は葬式みたいなレポートだったんだがいつの間にかお祭り相場に合わせたレポートになってて興味深い。

• ユニクロ株の日経平均構成比率が10%
  日経平均銘柄の値嵩株ということで相場材料になりましたよねって話。アパレルがPER40倍とかありえんっしょてのは同意。浮動株が少ないってのも。
• 新興市場ではバイオ株フィーバー
  4571ナノキャリアが例に挙げられてた。まあすごいボラティリティだよね。他にもメタンハイドレート関連株も。相場のネタを漁ってる状態なんでしょうかね。何にしろ浮いた銭が増えてきているのは確かでしょう。
  
• IPO銘柄が輝きを取り戻す
  当たらないけどな＞＜。腹立ってIPOが外れる度に7893プロネクサスやら7921宝印刷をついばんでたらそれはそれでいい株価になってきていてそろそろ売りたい。この両者はディスクロージャー銘柄で、参入障壁が異様に高く、上場企業が増える、もしくは伸びそうだと収益が伸びる傾向にあるんで「今年IPOが増えるのなら両社の売り上げも伸びるだろうね」という思惑から株価が上がっているんだと思う。まあ俺は優待が欲しいだけなんだがｗ
• 世界的な過剰流動性の成せる業
  でしょうね。債券から流れてきているのかもしれず。アベノミクス相場とは言われているが実情は単なる名目じゃないんでしょうかね。
• 「阿波踊りの精神」
  「黒田新体制が発足し、日銀はかつてない緩和策に突き進んで行く。しかも、FRBとECBも同一歩調である。となれば、歴史に残る過去の大相場に比肩するスケールの大きな金融相場を、念頭に置く必要があろう」
  「売り場はバーナンキ FRB 議長が教えてくれます。FRB の政策スタンスが変わらない限り強気堅持。それより売り切ってしまわないようにしましょう。利喰いはイイけれど、常に不動産・電鉄・倉庫・百貨店株を手元に」

倉庫株は好みだったんだけどなんで今手元にないんだよって話orz。百貨店あたり見てみますかね。

来週も藤戸レポートみますか。タグ付けておきますね。