2484 夢の街創造委員会、3654 ヒト・コミュニケーションズ - 今日の決算説明会さん

決算説明会(@gantky1)さん、まとめページ

2484 夢の街創造委員会

夢の街は、ネット経由の出前を仲介する「出前館」を運営する企業です。四季報の同業他社に2440 ぐるなび、4755 楽天。

夢の街創造委員会 [2484]従業員数が少なくIRの個別対応が難しい為か、相変わらず、当社webサイトに決算説明会資料は非掲載。16/8期上期営業利益は、昨年同期比17％減、金額で45百万円減(予想比では5％減)だが、出前館の現認知度16％の向上を目的としたTVCM150百万円

— 決算説明会 (@gantky1) 2016年4月24日

@gantky1 実施によるもの。純利益は有価証券売却益もあり増益。通期見通しは据置だが、TVCMの今後の投入予定は未定との事であり、これ次第では予想比減の可能性も有ると思われる。出前でのクレジット決済を加盟店に手数料2.9％で提供し(当社の取り分無し)、

— 決算説明会 (@gantky1) 2016年4月24日

@gantky1 利用率は14年12月 4.1％→15年12月12.0％。新規客の獲得に大きく寄与。客単価も10％増。買収した焼酎の通販事業ではワインへ多角化。焼酎同様、飲食店別のオリジナルラベルのボトルの販売をおこなっているが、今2月には損益分岐点の月2万本を越え、ワイン事業

— 決算説明会 (@gantky1) 2016年4月24日

@gantky1 の黒字化のメドが立った。中計での営業利益は、前年同期比で16/8期19％増、17/8期41％増、18/8期25％増を見込んでいる。中計骨子は当社webサイトのIRニュース→2015→11/11から閲覧できる。

— 決算説明会 (@gantky1) 2016年4月24日

15.10.30からの続きです。

• 4348 インフォコム、2484 夢の街創造委員会 - 今日の決算説明会さん

引き続き紹介のみ。

• 夢の街創造委員会株式会社
  IR本拠地。
• 中期経営計画策定に関するお知らせ (PDF)
  中期経営計画。

3654 ヒト・コミュニケーションズ

ヒトコムは、人材派遣、請負を行ってる企業です。四季報の同業他社に2146 UTグループ、2168 パソナグループ、2427 アウトソーシング。

ヒト・コミュニケーションズ [3654]16/8期の上期営業利益は昨年同期比49％増、通期進捗率は59%だが、予想は据え置き。業績は絶好調であり、いずれ上方修正される可能性は高い。上期のアウトソーシング事業(業務請負)の売上構成比率は70%と派遣事業主体でないのが特徴。また、

— 決算説明会 (@gantky1) 2016年4月22日

@gantky1 営業利益率は前期で9.0%と同業他社比で一頭地を抜く存在(2位ジェイコムホールディングス(2462)6.1%)。訪日外国人向けの多言語 コールセンター、免税カウンター運営受託、空港ビジネスの受注が好調で、商材別売上高ではその他に分類されているが、インバウンド関連

— 決算説明会 (@gantky1) 2016年4月22日

@gantky1 として独立させての開示も検討する。それが明確化されるとインバウンド関連銘柄としての認知度も高まろう。日本人同様の研修をした接客能力の高い外国人スタッフを2月末で306名擁し、来期には1千名にする予定。時流を捉えて対応するマネジメントの周到さは際立っている印象。

— 決算説明会 (@gantky1) 2016年4月22日

ヒトコムの利益率の高さは、派遣よりも請負の比率が高いことにあります。

派遣は、どの業者も粗利率に差がつかないのですが、請負ですと業務全般を運営することになり、また保証面等の費用は請負側持ちですので雇う側にも都合がいい契約になります。これを悪用した偽装請負もしょっちゅう発生するのですが、最近はコンプラも厳しくなっているので上場企業ならまあ大丈夫なのではないかと、思いたいですねええ。

数年前からインバウンド向けのサービスに取り組んでおり、バイリンガルな人材を積極的に取り込んでいました。その成果が出てきたようです。

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ヒトコムに限らず、人材派遣業はどこも堅調な売上を上げており、今後も緩やかな成長は出来ると思っています。大企業ですと、派遣に対するコンプラ要件が強くなっており、昔ほど気軽に参入できる環境にはないでしょう。大手が中小企業の派遣を吸収するM&Aは今後も増えてくるはずです。

ただねえ。

半年先の成長性は見えるけど、そこから先の成長性が見えないのが辛いですよね。