4243 ニックス
ニックス [4243]プリント基板収納用マガジンラックでは国内シェア8～9割。工業用ファスナーでは複写機内部の配線を束ねるプラスチックファスナーに強く、北川工業(6896)と当社で8～9割のシェア。内、当社が6～7割。ニフコ(7988)と パイオラックス(5988)は
— 決算説明会 (@gantky1) 2015, 12月 9
@gantky1 大量に使われる自動車用ファスナーを牛耳っている。16/9期の当期純利益が昨対比減少するのは、前期での累欠解消に伴う税負担発生によるもの。 安全性の高い防虫忌避剤を練り込んだ網戸用の網がデング熱対策に有効と昨年売れたが(株価も急騰）、今年は不発で在庫が余って
— 決算説明会 (@gantky1) 2015, 12月 9
@gantky1 しまった。東南アジアからの引き合いはあるが、日本の薬事法に相当するものの規制についてまだ調べていないので、輸出できない状況(早く調べればと言ったが、スピード感のなさは感心しない）。デング熱がはやりそうなら、材料株化するので、関連ニュースに注意。
— 決算説明会 (@gantky1) 2015, 12月 9
ファスナーは、衣服で用いられる用途のものではなく、工業では留め具のような部品の事を指します。
ニフコやパイオラックスは、自動車部品を得意としています。自動車で使われる安全部品として使われる分、他社より利益率は高めです。最近の自動車の電子化、軽量化によりプラスチックが使われる用途が増えており、他の自動車部品よりも業績が好調のように感じています。多分、今後もこの傾向が強いんじゃないでしょうかね。
防虫素材の説明を見る限り、割と悪くない印象でしょうか。この手の話ですと4005 住友化学がアフリカ方面にマラリア対策として輸出しているオリセットネットが有名ですよね。社会貢献という意味でも輸出については優先度を上げて欲しいところです。案外、こいうネタで株価が反応することが多いですしね =)。
いつものB/Sの確認。GMOクリック証券の財務分析より。
悪く無いですね。
2009年から徐々に売上・利益を伸ばしており、これといって大きな投資をした痕跡がないようです。大きな設備投資がなくてもある程度の利益が確保できる業種なのかもしれません。
流石に現金の比率が大きいのは気になるところです。これで配当性向が10%台というのは、保守的を通り越して上場している意味合いすら問われるレベルでしょう。
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纏めると、現時点(12/16)の株価水準の予想PERは6.67倍、PBRは0.71倍とかなり割安で放置されているのが気になりました。
同業他社の北川工業も似たような財務内容でして、割と現金が溜まりやすい業種なのかもしれませんね。従業員の老齢化(平均年齢41.2歳、年収516万円)も地味に気になります。立ち位置の悪くないキャッシュカウ銘柄、ですかね。
悪い人に絡まれてもおかしくないレベルでしょう =)。
8789 フィンテック グローバル
フィンテック グローバル [8789]アナリスト向け説明会は未実施につき、日本証券アナリスト協会主催の個人投資家向けIRセミナーに協会の了解を得て参加した。いわゆるフィンテックは業務としていない。太陽光発電やサ高住関連等の投資家募集を含むアレンジ、ベンチャーキャピタル投資等の投資
— 決算説明会 (@gantky1) 2015, 12月 9
@gantky1 銀行業務で収益を上げている。15/9期営業利益の期初予想1250百万円に対し、実績は115百万円。子会社で首都圏企業へのBPOで12百万人の勤務者へ福利厚生サービスを提供しているが、不動産サービスの紹介･仲介で年237億円の契約実績有り。その機能を活用すべく戸建
— 決算説明会 (@gantky1) 2015, 12月 9
@gantky1 住宅事業に進出するも、15/9期不動産事業部門の営業損益は▲80百万円。レッドオーシャンの分野である事と期末の販売用不動産在庫15億円、仕掛販売用不動産11億円が気になる。後刻、訊ねると、資金負担が嵩みすぎるとの認識は持っていた。注目点は、埼玉県飯能市宮沢湖畔に
— 決算説明会 (@gantky1) 2015, 12月 9
@gantky1 西武鉄道から6億円で不動産を取得し、ムーミンのテーマパーク「メッツァ」を17年に開業する事。投資額は2桁～3桁の億と未定だが、スポンサーを獲得できるので資金調達に問題ないと。いずれ転売が目的。計画が進展してくると材料視される可能性がある事は頭の片隅に置おきたい。
— 決算説明会 (@gantky1) 2015, 12月 9
あまり知らないので紹介だけ。
昔からネタとしては実に味わい深い銘柄でして、濃ゆい人達が粘着していた頃に観察していました。面白かったですね（過去形。
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