2014年1月31日金曜日

今日の雑談 (1/31)

俺の手法はファンダメンタルではない気がしてきた =)


正論過ぎワロタ。

ここ数日、値動きが激しい相場模様ですが、自分のポートフォリオ自体のボラティリティは結構低くて「結構イケてんじゃね?」とアジをしめて買いに走ってます。現金比率(CP, Cache Position)は6割切りそうw

6364 北越工業の3Q決算はほぼ予想通り。なんか朝からストップ高気配でアレなんですが、どうもこの手の値の荒い相場は苦手でぼんやり眺めているに留まってます。売る事を想定してなかったわw。とはいえ今日の功労賞確定でしょう =)。

4952 SDS バイオテックは来期の業績期待で700~800円台で摘まんでいたら、上方修正で8%近く吹っ飛んでてワロタ。その後、急速に下落してやっぱり800円あたりで落ち着いている様子。円安要因とM&A案件で見栄えのいい決算になるんじゃね?という目論見なんだが上手く嵌るといいんだが。

直近だと6409 キトーが荒ぶり過ぎて手におえない><。なんかもー、スイングっぽいトレードになっててどうしようもないね。

そんなこんなで最近はアーニング・サプライズ投資が中心になってます。決算短信を中心に組み立ててますけど、これってファンダ投資法じゃあねえよなぁw


Civ5楽しいよ、Civ5


流石ダメ人間養成ゲームだけはある。時間がいつの間にか無くなってる。

2014年1月26日日曜日

接続する度「このコンピュータを信頼しますか」が表示されiTunesで認識されない

iPod:iPod が Windows には表示されるが iTunes に表示されない

40分という貴重な時間をこの糞みたいな現象に付きまとわされたので記載。

愛用のiPod Touch(iOS7.04)を使用。iTunes 11.1.4(Windows 8.1 64-bit)に更新したタイミングで発生しています。USB接続を行って同期しているのですが、接続する度「このコンピュータを信頼しますか」が表示されiTunesで認識されない現象が発生しました。




取り敢えずケーブルを抜いてPCリブート、iPodリブートを行って接続してみたものの、状況は改善せず。続いてiTunesの『ヘルプ(H)』→『診断を実行(R)...』より『デバイス接続テスト(C)』を選択し実行。どうやらiPod自体が認識されず、上記のページに飛ばされた。

上記のページによると、どうやら

5. Apple Mobile Device USB Driver がインストールされていることを確認する

が原因のようだ。USB接続しても接続音はするものの『Apple Mobile Device USB Driver』は見当たらなかった。何かのタイミングで消えたのだろうか。このパターンはUSBのPnPの作法を曲解している場合によく起こる現象だ、と言う事を付け加えておく。まあいいや。

こうなると後は簡単、指示通りにドライバーを再インストールする事で解決した。若干異なっていたのは以下の通り。


  • MTPとして認識されていた
    USB Mass Storageとして認識していない。最近の傾向としてiPodはStorage Classとして認識する事は無い。Androidも同様のようだ。まあ危険だからね、Mass Storage。
  • ドライバーのパスが異なっていた
    64-bit版だが「C:¥Program Files¥Common Files¥Apple¥Mobile Device Support¥Drivers」で問題なかった。つかインストールした後に気が付いた =)。

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(14.02.04:追記)

何か検索で辿り着く人が多い様なのでドライバーの再インストール方法を追記してみる。


  1. iPhone/iPod Touchを接続する
  2. 『デバイス マネージャ』を起動する
    Windows 8の場合、右のメニューの『検索』で『devmgmt.msc』と入力する方法が便利だった。結構重要なコマンドの割に奥に隠されているよねこれ。
  3. 『ユニバーサル シリアル バス コントローラー』を確認
    デバイスが接続されているにも拘らず「Apple Mobile Device USB Driver」のデバイスが見当たらないようなら作業を継続します。見当たった場合、作業を継続しても無意味ですので他の解決策を探ってください。
  4. 『ポータル デバイス』→『Apple iPod』を選択し右クリック
    iPhoneだとどう表示されているか分からないんだけど『ポータル デバイス』の下に似たような名称で登録されているはずです。この時点ではMTPとしては認識されている状態です。このデバイスにApple特製ドライバーをゴニョる作業をします。
  5. 『ドライバー ソフトウェアの更新(P)...』を選択
    『Apple iPod』を右クリックするとメニューが表示されます。




後の作業は「Apple Mobile Device Driver を更新する」と同様です。




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(14.02.06:追記)

Apple、「iTunes」v11.1.4のインストールや起動に失敗する問題の対処方法を公表 - 窓の杜

どうやら今回のアップデートでは色々やらかしたようですね。上記の方法でも上手く行かない場合は再インストールした方が良いかもしれません。アンインストール方法もかなり面倒な方法になりそうです。

今日の雑談 (1/26)

「口減らし」と木枯し紋次郎


口減らしって語感、バナナの皮をモミジに例える感があって風流ですよねって言ったらビミョーな顔をされたのを思い出した。

木枯し紋次郎のセリフで「口減らしはおやめなせぇ」ってのがあるけどその後、何か対策したという記憶が無い。奴は同じ境遇で母親の機転で生き長らえているというストーリーなのは記憶にあるんだが。

よくよく考えると木枯し紋次郎といえば赤城山。赤城山と言えばグンマー。罪深いことよ(何故


ググったら英訳が出てきてワロタ。爺捨て山もあるのでお子様に限ったことではない気はする。


二重の極みと痛恨の極み、痛いのはどっち?


いちばーん!


Feedly活用記念、Feed全文転載に変更しました


「RSSは全文転載にしろよ」というコメを拾ってブチ切れて部分転載に変更していたのですが、最近Feedlyを使うようになりまして、まあこれなら全文転載の方がヨサゲなんだろうということで切り替えました。

検索しやすくなるでしょうしね。

なんかこのサイト、Feedly経由で閲覧する人が多いらしくてね。全文に切り替えたら広告踏んでくれなくなりそうな予感はあるが、所詮月に100円も稼げない広告に何も期待していないわけで。

基本、気分屋なのでまた設定を変えるかもしれないし突如ブログ爆破する可能性も無いとはいえないことは予め言っておく =)


農薬混入事件、解決しそうで何より



下方修正と辞任は仕方ないだろうね。強行しても株主総会は乗り切れないだろうし。バイトテロと重ねたご意見が多かったのは興味深い。ちょい前なら経営陣への同情なんてクソほども出なかったのにね。

今まで「ニホンジンだから」ということでノーガード戦法を続けてきたツケを支払う時が来たのかなと。

取り敢えず工場内に監視カメラを設置するあたりから始めるだろうね。防犯カメラで浮かぶのは3076 あいHDあたりか。社会不安に対してのコストが支払われる傾向にあるのなら9735 セコム2331 綜合警備保障が比較的面白いかもしれない。とはいえオリンピック絡みか随分、株価は高い所にあるっぽい。

もう少しアイディアを広げてみるかねえ。


誰がための年功序列・終身雇用


年功序列・終身雇用は、賃金高騰を抑えるための経営アイディアだったのは確かだろう。ボーナスや退職金も本来、支払われるべき賃金を先延ばしすることで賃金高騰を抑えていた。

この20年間、雇用の安定が前提での口約束が一方的に反故にされている。強制的に口減らしを進める一方で「労働者の下に労働者を設ける」ことで労働者不足と賃金高騰を抑えることに一応成功した。派遣業の勃興だ。

OBに支払う約束の賃金を現役に、現役に支払うための賃金を埋め合わせるために、派遣が割りを食っている。賃金高騰を抑えるための施策故に賃金は中抜きされ、教育されることもなく使い捨てられる。使い捨てられるのが分かっているので組織・団体への忠誠度はかなり低い。

この状況を20年間、続けてしまった。

今後、教育不足が大きな社会問題になるだろう。旧来の日本人のアイデンティティは失われつつある。そしてそのコストは誰も支払わない。これがグローバル化と思えば腑に落ちる。

アジアンに、戻るだけだ。


公共性(Public)不足



NHKがネットに向かって情報を発信する仕組みを提供したらしい。いい傾向だとは思う。APIキーが必要なのは過度な使用に対する制限を加えるためだろう。概ね例外にあたるのでIP制限でほぼ問題ないはずだが、まあ色々仕込みたい年頃なんだろう。「取り敢えず名刺よこせ」というビジネススタイルだからねえ。

天気とか統計とか税金で賄っている情報を社会に積極的に公開しようという気構えが全くないのは如何なものか。勿論、チップを支払うことで情報を得ることが出来るのは知っているが、それはどう見てもビジネスでしかない。出入りの業者しか情報を提供しない姿勢は公共性があるとはとても思えない。

翻って株式投資。証券取引所のやる気の無さはなんとかならないものですかね。

NASDAQと比べれば分かるのだがあまりにもやる気が無い。取引されている銘柄の情報は殆ど手に入らない。なんの仕事をしているか、その程度の情報すら入手することは出来ない。株価が欲しけりゃカネよこせ、財務情報を活用したければカネよこせ。提供した情報は第三者に公開すんな、という制限まで設けてやがる。民業圧迫とかそんな次元ではない。

ビジネスと公共性の線引があまりに杜撰。出入り業者に責務を丸投げしたい宦官チックなノリはぜひ改善されたい。

公共性ではWikipediaにすら負けている。

2014年1月24日金曜日

6677 エスケーエレクトロニクス - '13/12の「担当ファンドマネージャーの見方」

大和住銀日本小型株ファンドの月次。12月は6677 エスケーエレクトロニクス

<瀬戸際からの復活>
液晶業界は往年のような成長性を失い、投資家に注目されることも少なくなっています。特に、完成品のパネルではシャープが海外勢との競合に敗れたこともあり、日本企業の存在感は小さくなっています。材料に関してはまだまだ日本勢が強いものの、内外での競争激化は予断を許しません。そういった状況下で収益回復を果たした関連企業の一つが、今回取り上げるエスケーエレクトロニクス(6677)です。
同社は液晶画面上に回路やカラーフィルターを形成するのに用いるフォトマスク(原版)のメーカーで、主な競合企業はHOYAです。フォトマスクは高価な石英基板の上に電子銃で精密な回路を書き込んだもので、最新鋭の大型マスクは一枚が数千万円、それを描画する製造設備は一式数十億円もします。
同社はガラスサイズで世界一となるシャープ堺工場の新設に対応し、2009年に100億円を上回る設備投資を行いました。しかし、海外勢がガラスサイズの大型化に追随しなかったこと、シャープが海外勢との競合に敗れたことによって、同社の最新設備は低稼働にとどまり、12月9月期は大幅な赤字に転落しました。
しかし、13年9月期は期中から業績が急回復し、下半期は半期ベースでは史上最高益を更新しました。最大の要因は堺工場のスポンサーとなった台湾の鴻海が立て直しのためフォトマスクを大量発注したことですが、その他にもシャープ以外の日本企業を糾合したジャパンディスプレイの業績回復・タッチパネル機能の液晶への取り込み・韓国勢の有機ELへの注力・主として中国市場での4Kテレビの普及・中国での液晶工場新設などフォトマスクの需要拡大につながる動きは多く存在します。足元14年9月期の業績について会社側は保守的に予想していますが、減価償却費が急減することもあり、利益は上げやすい環境にあると判断しています。

これはまた面白い所をツモってきましたね。

FPD関連の設備投資意欲なのですが直近ではかなり厳しいようです。主要顧客のシャープとサムソンがあんな感じですのでしばらくはこの状況が続くような気はします。


直近の新規テーマとしては4Kテレビの普及でしょうか。まあ3Dテレビのコケ方を見ていると今回は広告費を小出しにしている感が否めませんし、国内だと消費税増税もあって盛り上がる前に国内全体の消費意欲が減退している可能性は高いでしょう。消費者がテレビという媒体に大きな期待をしていない、と言う状況も大きいかもしれません。

PC用のディスプレイとしての4Kはどうでしょうか。

高級志向が強いAppleなら近い将来、4K対応のiMacやMacbookを出荷してくるでしょう。WinXP系のノートパソコンが終焉することでWin8系の高画面に適応できるOSが普及することで4Kディスプレイが盛り上がるかもしれません。少なくとも4Kテレビよりは筋が良いと思ってはいます。

つか私は欲しいです =)

ということで米国あたりでまずヒットしてですね、日本に格安で渡来してくるようなことがあれば、投資先として面白いかもしれません。6737 EIZOとかにもチャンスがあるかも。

とはいえ、時間が掛かりそうな案件のような気がしないでもないです =)


2014年1月22日水曜日

今日の雑談 (1/22)

セブンイレブンのGoogle Playカードのキャンペーンに申し込んだったw



2/2まで毎日5名、Nexus 7が当たるとのこと。1500円くらい使うだろうからチョイ買ってみた。


諸君、KindleでKADOKAWAがまた安売りしてるぞ



いやホント、ついさっきまでの50%オフセールはなんだったんでしょうね。昨日、買い逃した書籍が元の値段に戻っていてがっかりしてたんですが、さっき見たらそれ以上に割引セールしていたりしてビビる。

フリーダムすぐるw

取り敢えずロードス島は全巻揃えようかと思う。本棚には残っているんだが電子化する手間が省けた =)。ニンジャスレイヤー漫画版は前のセールで買ってて読んでるとこ。日常は全巻揃えようか検討中。悩んでいると奴ら、すぐセールを打ち切るので早々に対応しようとは思ってる。


新装版 ロードス島戦記 灰色の魔女 (角川スニーカー文庫)
KADOKAWA / 角川書店 (2013-11-01)
売り上げランキング: 8

日常(9) (角川コミックス・エース)
KADOKAWA / 角川書店 (2013-12-27)


投資に「セカンドオピニオン」は必要なのか?



違和感有。

投資での成功は、売買タイミングが全てです。どんな高コストな投資信託を持っていようが売買のタイミングさえ間違わなければ誰でも儲かります。タイミングが分からないからこそ皆、悩む訳ですが =)

投資信託の売買は全て受益者の責任に委ねられる訳で、他人の知恵を借りた所で結果は全て自分の責任。他人のせいにしたい気持ちが信託報酬に含まれるという考え方は初めから失敗している感があります。

で、派生して投資に「セカンドオピニオン」って必要なのかって話。

他人に説明する必要がある場合は必要でしょうね。その上でファンドマネージャーが責任を負って運用する。まあ一般的なお仕事と何ら変わりないですな。だけど個人の場合は必要なのか?運用の責任は全て自分に委ねられる訳で損しようが得しようが全ては自分で完結する。それならセカンドオピニオンのコストは必要ないだろ。

資産運用だとどうだろう。

家族の生活も絡んでくるだろうから必要な場合もあるだろうね。概ね取り得るリスクを大幅にカットされるだろうけど、まあ仕方がない。


で、適当に書いていたら何を書きたいのか分からなくなったので終いにする =)。

2014年1月21日火曜日

今日の雑談 (1/21)

何をもって「努力」とするか、というお話


はてなブックマーク - 「努力する」のは最後の手段 - 脱社畜ブログ

まあタイトルの割に書いてあることは一般的。努力の仕方によっては非効率の場合があって、それが分かっていても努力をし続けることは、賢い努力とは言えませんよねって話。

ミッションに寄るよね。

昔ながらのセールスなら効率的なセールスを考えるよりは、叩いたドアの数で業績が決まる訳で、セールスの仕方についての検討は上司のお仕事だ。ドアの叩き方のスキルもある訳だが、これはもう数をこなさないとどうしようもない場合もあるし、この辺は頑張れとしか言いようがない。その非効率さは経営者レベルの問題で、所詮はサラリーを貰っている身分。努力の仕方も自ずと固定されてしまう。

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私の場合、概ね設計の検討段階で時間を費やすことが多かった。

例えば3ヶ月で何かを出荷しなければならない場合、1.5ヶ月は全体の設計の試行錯誤に費やしていたと思う。全体の動作に必要なパーツを一つ一つ適合するか検討をする作業を積み重ねていく。この作業を通じて、次の仕事に耐えうる設計にしておかなければならない。明らかにこれで終わる仕事ではない場合が殆どだからね。

この試行錯誤が結構好きなんだが上司には煙たがられてたね。動かないから不安になるらしい。でも検討している段階のは積極的に見せたくないんだよね。廃棄する気満々だから。仮に見せると「それでいいからよこせ」と奪略するし。

本来なら設計に取り掛かる前に要件を纏めるべきところなんだが、連中にその能力が無くてね。動いたものを出してから口を挟んでくる。しょうがないのでユーザーインターフェースの「皮」の部分だけ先に作って遊ばせておく。「オモチャ」を弄らせておけば連中は泣き止むのでね。

この検討の甲斐あって2回目からの設計は概ね時間が余る。その時間をテストに回したいのだが、少しでも動き出すととっとと実装期間を削るというあのマネージメントは如何なものか。

「キミの実装は最初、物凄い時間が掛かるのでヒヤヒヤするよ」

お前らが設計しないからだろ。

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そんな努力が認められてたなら俺は今、ニートになっていないわけで =)

やっぱり汗水垂らして努力する姿を演じる方がサラリーマンとしては成功すると思いますよ。残念ながら、試行錯誤の検討は努力しているとは認められないようで、この検討結果をドキュメントに残す時間も与えられないままでしたね。

まあ今となってはどうでもいい話だがな。

2014年1月20日月曜日

今日の雑談 (1/20)

Miix 8 2雑感


年末、直前に届きました>Miix 8 2。MiixかわいいよMiix。

やっぱりOfficeが格安で付いてくるのが魅力高いですね。OSはWindows 8.1でProではない無印。リモートデスクトップを使っての作業は出来そうもうないです。まあ手持ちにSurface Proもあるので問題ないんですけどね =)。

USB Mouseが使えたので追記しておきました。変換ケーブルさえあれば無問題。


届いた直後、Sleepから画面が復帰しない病が発病してえらくビビりました。長時間、待機状態を続けてから電源ボタンを押して復帰しようとすると端末は動いているけどディスプレイが黒画面のままになってしまう現象です。どうやらこの現象は私だけではなかったようです。


取り敢えずWindows Updateに望みを託してみた所、更新後は発病はしていません。Intelのディスプレイドライバーがウンコだったことにしています。まだちょっと怖いですが =)。

後はKing OfficeとかMicrosoft Officeがあるのになぜこの代替品をプリインストールしてくるのかさっぱり理解できないのでアンインストール。McAfeeも同様。verifaceはなんとなく残したがいずれアンインストールする予定。素のWindowsに近づけるだけでキビキビ動くぞw

Surface Proと比べると重さがかなり軽いので気軽に持ち運ぶのならMiixにするかな。キーボードはモバイル用のBluetoothキーボードがあるのでこれを活用したい。


で、今の所、マインスイーパー専用機と化してますけどw

3046 JINとか7974 任天堂とかこれで許されるとか


なんか相場の状況、相当良くないですか。キモイわー

ひふみ、米国REITに負けてんじゃねえよw


NISAランキング - 投資信託 -SBI証券

投資信託のランキングもあるのね。何か相変わらず他国通貨の外国資産が人気らしい。こんなん確定拠出型年金でリストに入ってたらガンガンdisってた所だが、まあ証券会社だしね。なんつーか、数年後にランクインしている気がしない。

ひふみプラスはまず日経225ファンドを上回らんとな。

2014/1/6~2014/1/10のNISAランキング


投資期には投資しない方針なのです =)


先週決算公開された2408 KG情報ががっつり下げてるっぽ。来期予想が増収減益なのが原因っぽい。何回か話題にしていますが、KG情報は前期から投資期に入ってまして粗利が下がっているのが気に食わないのです。

例えば外食の投資期ですと、出店に掛かるコストが大半を占めます。この場合の先行投資は売上上昇にさえ繋がっていれば後に大きな利益になるのが分かっていますので概ね株価は安定します。減価償却が早ければ尚更です。

サービス業の場合、投資するのは概ね人の教育です。結構時間が掛かる割に世間の状況はめまぐるしく変わる場合が多く、投資が利益になる事は概ね2~3年後になるようです。この間に当てが外れると費用だけが嵩む状況でして、積極的な投資と言うのはリスクが高い、という認識です。過去、4658 日本空調サービスがその状況に近い事がありまして、株価は随分長い間、ネリネリしていましてIR担当の方に愚痴るのが定番でした =)。同様の流れで4304 Eストアーからも撤退しています。決算発表後の株価を見ていただければ概ねネリネリしているのがお分かりだろうか。

悪い銘柄と言う訳ではないので、粗利が改善したあたりで再投資する予定ではあります。

何年でも、待ちますよ =)


ぼんやり聞いてるなう




7893 プロネクサス、優待改悪ワロタw


100株以上だと1000円のQUOカード進呈だったんだけど今回、500円に格下げ。その代わり、長期で保有する度に優待が良くなる長期優待制度に切り替えたらしい。

改悪だろこれw。まあNISA特需対応だろうね。

プロネクサスや宝印刷のビジネスにはIR活動支援もあって、その一環のひとつに優待ってのもある。だから優待自体が無くなる事はまずないだろうと踏んでいたんだけど、ここでNISA販促のための優待改悪があるとは思わなんだ。自らの株価で長期優待制度が株価に効果がある事を示したかったんだろうとは思う。

取り敢えず、今日の株価を見ている限り、無風で何より =)