2018年3月29日木曜日

今日の雑談 (3/29)

IR活動メモ(後半)


  • 3/26:大塚家具
    久美子たんを見に。従業員の減少が早すぎるのが懸念点。従業員が寄り添ってアドバイスをするビジネススタイルは変えるつもりがなさそうなので、商品を熟知している従業員が去ってしまうのはかなりの痛手なはず。今年は正常回転しそうな感じを受けたがどうなることだろうか。
  • 3/27:メディカル・データ・ビジョン
    思ってた以上に面白かった。PERでみると見誤る銘柄とみた。今後の成長性に期待できる。株主は全体的に若く、かなり多くの投資家が参加していた。
    株主総会後の翌日、さっそく分割してきてワロタ。なにしとんねん。
    その後、萩原工業、不二電機工業のIRセミナーに参加。これも面白かった。
  • 3/28:ファインテックス
    思ってた以上に面白かった。今年から松山から東京に株主総会会場が変わったので参加できた。兎に角、社長が多弁で色んな医療の闇を聞くことが出来た。流石に書きませんよ、念の為。
  • 3/28:ブイキューブ(午後)
    手を広げすぎて低迷中。本業は弱っていないので心配はしていない。持っている技術が時代にマッチしているので、いずれ必要とされる時期が来ると見ている。
    今年はずいぶんおとなしい株主が集まったようだ。ヤングはあまりいなかった。
  • 3/29:マークラインズ
    二回目の参加。去年は集中日でエリアリンクを選択した。エリアリンクには集中日を止めろと伝えたら今年は3/28になってて満足。ということで今度はマークラインズに集中日は止めろと伝えた。
    株価として儲かる銘柄ではないとは思うが、彼らの成長を見続けたい思いもあって一定数保有してる。
  • 3/29:ユーザベース
    やけにヤングが多かった。場所はNewsPicksでイベントを行うための会場で実施。明らかに高そうだ。

MDV、FINDEX、V-Cubeはいずれも医療関係として注目している。


ひふみ投信の「投資」と「運用」


わたしたちの仕事は、投資運用業です。実は「投資」「運用」にはそれぞれ違った意味合いがあると考えています。
「投資」とは、よい経営者が率いるすばらしい企業を選び応援すること
「運用」とは、市場状況にあわせて適切な投資戦略をとること
ひふみの過去の運用成績は、この2つにそれぞれ秀でていた結果であると考えています。今回の急落局面も、下がった銘柄の中からよい会社に「投資」をし、変動する市場にあわせて「運用」をしています。
-- 直近の日米の株価変動について「ひふみ投信」運用責任者からのメッセージ (PDF) 

ひふみ投信らしいのでメモ。

「投資」と「資産運用」は別に考えるべきだ、というのが私の主張なのですが彼らは投資も資産運用も兼ね備えた運営をしているわけで、まあしんどいですよね。

独立系ファンドで例えるなら、「投資」に特化するなら鎌倉投信を選択するべきだし「運用」に特化するならセゾン・バンガード・グローバルバランスファンドを選択するべきだろう。そのどちらも兼ね備えるということは、そのどちらも失敗することもあるわけで、それこそ「二兎追うものは一兎も得ず」ってやつです。

でも頑張ってほしいとは思う。

運用を失敗した暁にはひふみアカデミーに参加して小一時間問い詰めたい =)。

2018年3月25日日曜日

今日の雑談 (3/25)

インデックス(株価指標)は投資目的に開発されてないんだってば、、、


では、何をすべきか、というと2つ提案があって、1つは、『いいアクティブを買ってください』ということ。もう1つは『いいインデックスを作ってください』ということです。
-- SBI証券 - 独占企画!スペシャル対談

インデックスに良し悪しなんてあるもんか。

日本株全体の状況を表した結果がTOPIXなわけで、そこに成長性や割安性なんて含んではインデックスとして役に立たない。それなら日経新聞が独自に作成してる日経平均が今の市場を表しているかというとそれも心許ない。つか値がさ株が機関投資家のオモチャにされてる時点でお察しだ。
そもそもインデックスを投資に役立てようと考えるのが間違ってる。

資産運用としては素晴らしいツールかも知れんが、日本市場にとって望ましいものかどうかは今の日銀の買付けで分かろうというもの。日銀はダメでも個人はイイとかよく分からん理論を振り回されてもそりゃどうよ。

でもJPX日経中小型のETFは欲しいよなあ。流動性なさそうだけど。

「ひふみ」が東京センチュリーに投資する理由は、航空機リースの売り上げに占める割合が結構大きいです。航空機の伸びにかけているところもあって、航空機そのものならボーイングって話もありますね。
-- SBI証券 - 独占企画!スペシャル対談

なるほど、ようやく合点がいった。

私は逆で、航空機リースの大手であるオリックスが航空機リースからやや敬遠気味で彼らからすると「航空機リース市場はバブルだ」と言ってたのが印象的でして、東京センチュリーは真っ先に削ったんですよ。まあ大物のリースはたまに巨大な減損がやってくるのでそれを嫌ってるってのもあるけどな。


IR活動メモ


なんかメモが残せる気がしない。何に時間が掛かってるかって?モンハンに決まってんだろ、大型アップデートですよ、このビックウェーブに乗らずにどうするんですか。

本当にもうよろしくですよええ。

  • 3/16-17:東証IRフェスタ
    メモ書き中だが公開はビミョーに。
  • 3/17:GMOリサーチ株主総会
    想定通り。少し時間がかかりそうな感じを受けた。
  • 3/18:GMOペパボ株主総会
    情報漏えいで大変そうだった。minneは火がつくまでチョイチョイ材料を加えてく作戦の模様。
  • 3/18:GMO-AD株主総会
    ビミョー。参加人数は多かったのは低位株だからかも。明らかに年齢層が違ってたしな。
  • 3/21:GMO株主総会
    ブロックチェーンと銀行が成長候補に。物言うファンドのオアシスと株主総会で対話することに。色々面白かった。熊谷さんが最後涙ぐむ。どうも前期は熊谷さんの体調が悪かった模様。色々思うことがあったんだろう。
  • 3/23:JACR株主総会
    想定通り。株主数倍化したっぽいね。成長性に向けた体制は悪くない。
  • 3/23:カヤック株主総会
    いざ鎌倉。桜がキレイでした =)。
  • 3/25:GMO-FG株主総会
    イマイチ。銀行業が期待のエース。

今週は株主総会祭り開催ですよええ。

皆様に於いては、2/29の株主総会に出席する方は「集中日に株主総会を開くのを止めろ」と株主質問していただきたく。これは東証や政府のコーポレート・ガバナンスに反していると言うだけで通用するはず。エリアリンクはちゃんと2/28にしてくれたYO。

言っても変更しようとしない銘柄は売っちまえ、長期で持ってる意味はない。


瞬トレニキの動画をみてるんだが儂にはさっぱりorz






タイムアンドセールスがないとさっぱり分かりませぬorz


せやな




こんなん聞いてますんよ。



で、その流れで「猫宮ひなた」にあたるわけです。いやすごい腕前ですよこれ。

どうも声優さんにプロゲーマーのプレイをアテレコしてんじゃね?って話らしいんだけど、まあ面白ければなんでもいいじゃんって気はする。

2018年3月19日月曜日

2018年3月14日水曜日

4595 ミズホメディー - 今日の決算説明会さん

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4595 ミズホメディー


ミズホメディーは、診断薬の開発・製造を行う企業です。四季報の同業他社に栄研化学[4549]医学生物学研究所[4557]カイノス[4556]

3053 ペッパーフードサービス - 今日の決算説明会さん

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3053 ペッパーフードサービス


ペッパーフードサービスは、ステーキ店「いきなりステーキ」「ペッパーランチ」を運営する企業です。四季報の同業他社にブロンコビリー[3091]サイゼリヤ[7581]ゼンショーHD[7550]

3852 サイバーコム - 今日の決算説明会さん

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3852 サイバーコム


サイバーコムは、通信系・組込系のソフトウェア下請けを行う企業です。四季報の同業他社にアドソル日進[3837]NCS&A[9709]ジャステック[9717]

3917 アイリッジ - 今日の決算説明会さん

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3917 アイリッジ


アイリッジは、。四季報の同業他社にセレス[3696]ロックオン[3690]ホットリンク[3680]

3355 クリヤマHD - 今日の決算説明会さん

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3355 クリヤマHD


クリヤマHDは、産業用ホースを製造・販売する企業です。四季報の同業他社にNOK[7240]タイガースポリマー[4231]

6184 鎌倉新書 - 今日の決算説明会さん

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6184 鎌倉新書


鎌倉新書は、。四季報の同業他社に弁護士ドットコム[6027]LIFULL[2120]メドピア[6095]

3683 サイバーリンクス - 今日の決算説明会さん

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3683 サイバーリンクス


サイバーリンクスは、業務向けのソフトウェア開発と携帯販売代理店を運営する企業です。四季報の同業他社にeBASE[3835]イーサポートリンク[2493]インフォマート[2492]

2018年3月11日日曜日

今日の雑談 (3/11)

モーサテでキトーが取り上げられたと聞いて、


テレビ東京ビジネスオンデマンドを申し込みました =)。


いいね!

コーポレートサーチは毎週木曜日に放映されてるようです。企業の状況がよく纏まってる。

キトーの放映で申し込んだというのはちょっと嘘で偶然、松風のコーポレートサーチをみて、同業の人工歯メーカーを買収した話を知ったんですよ。最近はヲチしていなかったので新鮮でした、ということでその日の内に申し込もうかと思ったんだけど、2/15で月の真ん中となると入会月無料が勿体無い感じになり、まあ来月でもいいかなと思ってたらキトーですよ。

そりゃ申し込むって。

上場企業の定款を入手する方法 - おまえらのための株式投資

創業者、定款(ていかん)で遊ぶなかれ



クックパッドの創業者にも困ったものですね。

2018年3月9日金曜日

今日の雑談 (3/8)

時間を掛けたのに評価されないというね、、、


ポンツーのMSSO/MSワラントネタで盛り上がってたので便乗したツイートがこちら。



完全にスルーです。本当に(ry

ネタをですね、解説するとですね、日銀とかインデックスファンドとかは運用会社に議決権を委ねているわけで、その大手は野村證券でして、その運用を任されてるのは子会社の野村AMなんですよええ。

ポンツーも腐っても東証一部でして、インデックスファンドはどんな状況であっても指数(TOPIX)に変化がない限り、ポンツーを組み入れないといけないのですよ。つまり「買わない」という強い意志表示が出来ないわけ。あらかわいそう。

でまあ東証一部の銘柄数は3/7現在2071社でして、TOPIXを対象とするファンドはすべからく議決権行使の対象となるわけで、そんなの調査できるんですかね?って話。ただでさえ信託報酬が安いのにも関わらず、ですよ。となるとこの手のコストを削減する意味でも議決権行使助言会社の利用が増えてくるわけで、これらの会社のポンツーの議決権行使はどうだったのか気になるところではある。まあ多分NOだと思うんだが。だって社外取締役が足りないだけで経営者にNOを突きつけるんですよ彼ら。こんなの律儀に従ってたら商売が上手くいかないじゃないですか。ああこわひ。

ということでですね、去年の野村AMの議決権行使を引っ張り出したんですが、まあこんな感じなわけです。ああ後、スチュワードシップ・コードでは棄権禁止ね。

もう少し補足すると、三田さんに賛成した人達は9割近いのは知っていたのでまあこんな様であることは予想できたんですけどね。


まあ言いたいことがあるなら議決権行使でしましょうよってことです。なのでまあ私としましては、これが株主様の総意でして、そいうことなんだなあとしか。



カット野菜、需要増なんですっておくさん


野菜の価格が高騰し、いわゆる「カット野菜」の人気が高まる中、大手メーカーが国産だけでは需要をまかなえなくなったとして、今月から輸入キャベツを使うことになりました。
カット野菜の大手メーカー「サラダクラブ」は、一部の製品で3日から韓国や台湾、アメリカ、オーストラリアから輸入されたキャベツを使用します。
-- カット野菜大手 需要増で輸入キャベツ使用へ | NHKニュース

キャベツって輸入しても物持ちがいいお野菜なんですかね。

残念ながらカット野菜とかパッケージ販売しているのは値上げが難しく、とはいえ供給責任は果たさないといかんので、まあこいう対応になりますわな。で、野菜価格が落ち着いたあたりでカット野菜は栄養分が溶け出して云々までがワンセット。 

まあでもカット野菜って便利ですよね。

カット野菜となるとデリカフーズHD[3392]ですかね。まだ下方修正が出ていないようですけど大丈夫でしょうか。キムチ屋さんのピックルスコーポレーション[2925]は、本決算前に下方修正を出しましたが、特に大きく株価が下落しなかったので織り込み済みというのもあるんでしょう。

先々見えていて何より =)


日銀のETF買いを評価する記事はこちらです


ところが、インデックス運用が資本主義や資本主義市場の機能を破壊しているとする記事がたくさん報道されています。そういった研究、報告書、主張の多くは、アクティブ運用の管理費を取れなくなり、取引手数料の収入を失った人から出されたものです。
-- バックリーが語るインデックス運用:「この投資がより浸透することを望んでいます」

どうもこうアクティブvsインデックスにしたがるのもどうなんだろうな。

日本市場は日銀様が年間6兆円購入いただいている資本主義の救世主がおりまして、コーポレート・ガバナンスもETFの運用会社が適切に行なってくれると鉄の意志がないとまあこういう話にはならんよな。運用会社は東芝とかちゃんと損害賠償は行ってるのでしょうか、心配です。

とはいってもですよ。

資産運用ではインデックス運用が有用であることは否定しませんよええ。ただなあ、日銀は駄目だけど俺らはいいんだっていう思考がどうしても気に食わないんよ。なので私がインデックス運用に期待することは、自分らの資産が増えることのみを望むべきで、資本社会やらマーケットに貢献しているとか、企業を応援しているとか、ピント外れだってことを認識して頂きたく。

それだけです。


最近の糞ブック情報


どこまで話したか忘れたのでざっくり説明。

年末アカウント作成する

2日でアカウント停止措置、顔写真を送れとせがまれる

新手の糞サービスと思いつつ写真を送信(本物)

元旦に喪が明ける

「なんだこのクソサービス、あけましておめでとう(要約)」と書いたら即アカ停止

また写真を遅れとせがまれる

知恵遅れの糞サービスと思いつつ写真を送信(同じ写真)

1ヶ月間、アカ停止のまま糞ブック経由のspamが送られ「spam止めろ、アカBANしろクソが(要約)」と送信

2日でアカBAN確定、spamが止まる(心穏やか)

3/6に糞ブック経由でspamが贈られる(心乱れる)

何事もなくログオン確認 ← イマココ

呆然としつつ知り合いを増やした方がいいのか悩み中。つかまたアカ停止食らったらそれこそ各所に迷惑が掛かりそうだし、そもそもなんでアカ停止、アカBANになったのか一切説明がないのも納得がいかない。

納得がいく説明が無い限り安心してサービスを受けようとは決して思えない。いやホント酷すぎる。このクソ株になんか絶対投資したくないという思いをもってしまうと米インデックスファンドが買えなくなるので困ったものだ。糞ブックがゴミ野郎からもっと搾取する話をもっと聞きたい。

ということでまた糞まみれになりそうですはい。

7713 シグマ光機 - 今日の決算説明会さん

決算説明会(@gantky1)さん、まとめページ

7713 シグマ光機


シグマ光機は、研究用の光学機器を製造している企業です。四季報の同業他社にレーザーテック[6920]精工技研[6834]岡本硝子[7746]