2820 やまみ
やまみ [2820]当社の強みは過去のtweet https://t.co/YWdkCQs2FA https://t.co/0v5sCStITmを参照されたい。１Qは他社の低価格攻勢に悩まされたが、２Qより営業利益は増益に転じた。2末に関西の最大手が廃業の見込で、当社にその分は流れてくる見込。また、『べに花の油揚げ』等、スーパー中心に4月より— 決算説明会 (@gantky1) 2018年2月21日
販売予定の新製品の引き合いは活発。両方とも予想には反映させていないとの事であり、18/6期の利益予想達成は余裕含みと思われる。注目すべきは、2月14日に公表された関東攻略の拠点となる静岡県最北東部、駿東郡小山町での5万㎡の工場用地の取得内定である。 数ヶ月以内に詳細は公表とのことだったが— 決算説明会 (@gantky1) 2018年2月21日
面積は、広島本社、関西両工場の合算より広く、生産能力もそれに見合うものと。19/6期はまだ準備期間との言及で、稼働は20/6期からと推測される。関東はこんな高い値段で売れるのかという位、競争は小さいとの事で(広島は東京との所得水準の差から売れ筋は低価格品)、(続く）— 決算説明会 (@gantky1) 2018年2月21日
やまみ(承前）当社の他社比圧倒的な生産効率の高さ、業界唯一の食品安全管理システム認証FSSC22000取得済という品質･衛生管理が優れている点(物によっては他社比4～5日は日持ちが良い)、『切れてる焼きとうふ』等の独自商品を有していることからして、— 決算説明会 (@gantky1) 2018年2月21日
関東、その後の全国制覇の勝算は高いと私は思っている。これらの条件が崩れなければ、償却負担先行や新工場立ち上げ時の低操業度等にる減益によって売られる局面があるならば、押し目買いのチャンスとなろう。現在の稼働率は、関西が6割、広島工場は8割。— 決算説明会 (@gantky1) 2018年2月21日
17.02.20のツイート。
やまみ [2820]当社の強み、業界の状況は16/8/27付tweetを参照されたい。17/6期上期は、野菜価格高騰による鍋需要減等で売上高は計画比5％減、営業利益も新ラインの立ち上げの遅れと操業トラブルによる損失発生で同25％減と不振。新ラインは生産性を大幅に向上させたものだが— 決算説明会 (@gantky1) 2017年2月20日
@gantky1 豆腐の高さ不足、カットロス等の不具合で1日20～25トンの廃棄が生じ、当該損失は１Qは40百万円/月、２Qで25百万/月に及んだ。トラブル解決にほぼ目途が付いた事、実績としては昨12月大手牛丼チェーンのすき鍋定食、コンビニチェーンの麻婆丼に業務用豆腐が採用された— 決算説明会 (@gantky1) 2017年2月20日
@gantky1だけだが、大口の引き合いは昨年6月の上場以降多く、下期にその実現を見込んで、また、保守的な予想であった事から、通期予想は据え置いた。しかし、新たな大口商談が実現しなければ通期の下方修正もあり得よう。このように目先的にはよくないが、社長と説明会終了後(続く)— 決算説明会 (@gantky1) 2017年2月20日
やまみ(承前) 話していたら、当社の営業利益率はほぼ10％台だが、最大手を含め、いずれも非上場の業界他社大手は3％台。普通の豆腐製造の生産性だけでなく、焼き豆腐、厚揚げ等の完全自動化でこれだけの差がついており、追随は困難と。— 決算説明会 (@gantky1) 2017年2月20日
資料に他社との営業利益の差の説明を載せた方がよいと提言した。当面は設備投資負担で利益の伸びは制約されようが、その後の高収益は期待できると思われる(販売量が確保される前提だが、コスト優位性で他社分を喰っていけよう)。成熟産業での勝ち組との評価は維持したい。— 決算説明会 (@gantky1) 2017年2月20日
いずれ東証への市場変更はありえようが、製品等の優待制度採用は今のところ無さそうだ。— 決算説明会 (@gantky1) 2017年2月20日
やまみは関東への進出がメインですね。株価は随分先まで織り込んでしまった感じはありますが。
ただ最近まで、成長を伴った設備投資はプラスに見られた感じだったんですが、どうも直近の利益を優先しているように感じています。上記の設備投資は2018-2019年には表面化することですし、期待できるかも知れんですね。観察は続けておきましょう =)。
- やまみ[2820]の社会科見学(ひふみ投信開催)
ひふみ投信が行った社会科見学の模様のツイートまとめ（ちゃんと許可は得ましたからね）。大豆価格とか今期はどうなるんだろう。影響あるのかな。 - 2820 やまみ、1435 インベスターズクラウド - 今日の決算説明会さん
16.08.27のまとめ。
- IR情報 | やまみ
IR本拠地。決算説明会資料、中期経営計画あり。
0 件のコメント:
コメントを投稿