3649 ファインデックス
ファインデックス [3649] 医療データマネジメントでの経験を活用し、国際特許を取得した画期的 EAI ツールを開発、世界で売り出すもの。既発表済みだが、今般、アナリスト向けに詳細な説明会が催された。他社システムへの乗換等に伴うデータ移行は 例えば 6 か月、４～８千万円要した
— 決算説明会 (@gantky1) 2015, 6月 24
@gantky1 ものが、数週間、１～３百万円で出来ると。要は、データベースにアクセスせずに画面から取得するので、クリック操作だけでデータ入手ができるのがミソのようだ。他に、アプリ同士を連携させる起動連携、アプリから自由にデータを取り出すデータ連携も既往のやり方に比べ、短時間、
— 決算説明会 (@gantky1) 2015, 6月 24
@gantky1 低コストで出来る。自分でオペレーションしていないので、問題点がどこかとか、操作性の実感がわかないが ( データ移行が問題もなしにそんなに簡単に出来るのかという疑問 )、 かのセールスフォースドットコムがデータ取得とクラウドサービスのアップロードに利用を開始した
— 決算説明会 (@gantky1) 2015, 6月 24
@gantky1 というのはすごい技術かもしれないと思わせる点。専門家の評価を待たないと確信を持てないが、大化けする材料か注視していきたい。内容は当社HPの製品パンフレット(総合システム)を参照されたい。なお、説明会の翌営業日に業績の減額修正を発表した。
— 決算説明会 (@gantky1) 2015, 6月 24
んー、OCR的な何かを用いて、データを流用しようという仕組みなのかな。
アプリ連携が得意とする事業で、それすら難しいのなら画面キャプってそこから情報を抜き出そう、という流れなのかも。統一性の無い閉鎖された事業ならではの製品ですな =)。名刺読み込み機能の医療版とみたが、どうだろう。
アプリ連携が得意とする事業で、それすら難しいのなら画面キャプってそこから情報を抜き出そう、という流れなのかも。統一性の無い閉鎖された事業ならではの製品ですな =)。名刺読み込み機能の医療版とみたが、どうだろう。
売れるかどうかは営業の腕次第だとは思うんだが、開発型企業っぽいので採用には時間が掛かりそうだ。
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纏めると、7月のライフォーとの合併の方が気になりますかね。シナジーがあるのかどうか分からないのですが、事業の横の広がりが出てくるのは前向きに考えていいんじゃないでしょうか。個人投資家様向け会社説明会をやっているようなので是非、動画での配信も考えていただけると嬉しいですね。当方、引きこもりゆえに =)。
同業他社を見る限り、業界全体が消費増税の影響を受けているようですし、今が業績の谷間のような気はします。医療分野のIT化は行政も期待しているようですし、長い目で見れば悪くない気はします。
纏めると、7月のライフォーとの合併の方が気になりますかね。シナジーがあるのかどうか分からないのですが、事業の横の広がりが出てくるのは前向きに考えていいんじゃないでしょうか。個人投資家様向け会社説明会をやっているようなので是非、動画での配信も考えていただけると嬉しいですね。当方、引きこもりゆえに =)。
同業他社を見る限り、業界全体が消費増税の影響を受けているようですし、今が業績の谷間のような気はします。医療分野のIT化は行政も期待しているようですし、長い目で見れば悪くない気はします。
4994 大成ラミック
大成ラミック [4994]納豆のタレ袋等に使われる液体充填用フィルム製造(原料をフイルム状にし賞味期限等の印刷迄実施)と、充填機製造(フィルムを袋状にし中身を入れ密封する機械)。フィルムの当社シェア28％、凸版23％、大日本印刷22％、藤森工業（7917)14％。後者は当社29％
— 決算説明会 (@gantky1) 2015, 6月 22
@gantky1 非上場の2社が51％と18％。フィルムは後発だが、2000年に当時のトップの大日本に肩を並べ、以降も漸次シェアを伸ばしてきた。強みはフィルムと機械の両方を手掛けており、両面から顧客サポートが出来る事で、シェアアップの一因と。中計では15/3期211億円の売上高を
— 決算説明会 (@gantky1) 2015, 6月 22
@gantky1 5年後250億円、10年後300億円で経常利益率10%。現在の海外売上高比率5.9%、11億円→3年後10%、21億円を目標。米国用に生産性で在来機種に匹敵し、安定性、安全性で凌ぐ新製品を投入、また、ぷちっとパウチという袋を切らず押し出すだけで中身が出るパウチ用
— 決算説明会 (@gantky1) 2015, 6月 22
@gantky1 機械を16.4に販売予定等、技術開発力は高い、ニッチ市場の優れたメーカー。減少を続けた営業利益も反転、中期的な収益成長性もあると思われることから、優待目的の継続ホールドに問題ないと思われる。HPのIR欄は簡素で、この様な強みがわかりにくいので充実化を要望した。
— 決算説明会 (@gantky1) 2015, 6月 22
7917 藤森工業は検討してみたんですが結局、今の所パスしています。昔だと7864 フジシールインターナショナルという銘柄を弄ってまして、これは製造機械を販売した後も、消耗品のフィルムで二度儲ける事が出来、しかもストック型ビジネスも兼ねていていい銘柄でしたね。どちらも結構評価されちゃいました。
で、大成ラミック。
製造業で大きな機械を扱う割に、利益率が低いのが気になりますね。四季報の同業他社を見ても同じ位の利益率でして、業界全体がやや過当競争気味なのかもしれません。
で、大成ラミック。
製造業で大きな機械を扱う割に、利益率が低いのが気になりますね。四季報の同業他社を見ても同じ位の利益率でして、業界全体がやや過当競争気味なのかもしれません。
製造業にしては珍しく配当性向が50%近いというのも珍しい。投資CFをみると必死に定期預金の出し入れを行っていて、成長性のある投資先があまりないのかもしれません。M&Aしたら面白いんですけどね。
直近の受注高を見ていきましょう。決算短信に記載が無かったので有報をあたってます。
今期から連結決算に変更したらしく、前年比が分からない。仕方ないので去年の受注もみてみる。
前年とほぼ同様ですね。
いつものB/Sの確認。GMOクリック証券の財務分析より。
2011年から太りだしてますね。設備投資に注力したのでしょうか。有利子負債でレバレッジを上げています。株主資本は少しずつ上げています。配当性向からすると頑張っている方かもしれません。
続いてP/L。
太った割に儲かってないのがみてとれます。売上成長はそれなりにあるのですが、やはり課題は利益率の向上にあるようです。
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纏めると、製造業の割に堅実に利益を積み重ねる事が出来る企業のようです。
現段階ですと、受注高を見る限りでは来期の業績は業績予想通りの業績になりそうです。PER、PBR共にソコソコ評価されているので、魅力は優待しかなさそうです。利益率の向上への道筋が書けるようになると評価されるとは思うのですが、IRページを見る限りでは、ファイナンスには興味がなさそうな感じです。
ビミョー。
直近の受注高を見ていきましょう。決算短信に記載が無かったので有報をあたってます。
今期から連結決算に変更したらしく、前年比が分からない。仕方ないので去年の受注もみてみる。
前年とほぼ同様ですね。
いつものB/Sの確認。GMOクリック証券の財務分析より。
2011年から太りだしてますね。設備投資に注力したのでしょうか。有利子負債でレバレッジを上げています。株主資本は少しずつ上げています。配当性向からすると頑張っている方かもしれません。
続いてP/L。
太った割に儲かってないのがみてとれます。売上成長はそれなりにあるのですが、やはり課題は利益率の向上にあるようです。
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纏めると、製造業の割に堅実に利益を積み重ねる事が出来る企業のようです。
現段階ですと、受注高を見る限りでは来期の業績は業績予想通りの業績になりそうです。PER、PBR共にソコソコ評価されているので、魅力は優待しかなさそうです。利益率の向上への道筋が書けるようになると評価されるとは思うのですが、IRページを見る限りでは、ファイナンスには興味がなさそうな感じです。
ビミョー。
3161 アゼアス
アゼアス [3161] 15/3期の売上高構成比率は、防護服・環境資機材44％、畳資材15％、裏地等のアパレル資材44％。防護服の国内推定シェアは数量で5割、高級品のウエイトが高いため、金額ベースではそれ以上。実質的に国内唯一のメーカーで、競合はマイクロガード(重松製作所取扱い)
— 決算説明会 (@gantky1) 2015, 6月 16
@gantky1 などの輸入品。畳資材は商社機能で、シェアは10%に満たないが、商社としては上位。アパレルでのシェアは推定不能だが、ユニホーム資材では上の方。前年度は、6年前の新型インフルエンザの時に購入された防護服の更新とエボラ対策の高品質の防護服への特需発生により大幅増益。
— 決算説明会 (@gantky1) 2015, 6月 16
@gantky1 16/4期は特需を見込んでいない為、減益の見込。今のところ、マーズの売上への影響はみられないが、日本にマーズが侵食した場合はどうなるか不明。配当性向は30～40％を目標としているが、10円配を維持するには利益未達で、今期は65％と超過状況。
— 決算説明会 (@gantky1) 2015, 6月 16
Xデー関連銘柄として注目されてるようです。
今回は、MERS（マーズ）関連として動いている感じでしょうか。ポジった方々のお話だと不吉な事を願っていたりしてアレです =)。
興研と重松の他に、6291 日本エアーテック(クリーンルーム)、6946 日本アビオニクス(国防)、紡績株がにぎわっている模様。
今回は、MERS（マーズ）関連として動いている感じでしょうか。ポジった方々のお話だと不吉な事を願っていたりしてアレです =)。
興研と重松の他に、6291 日本エアーテック(クリーンルーム)、6946 日本アビオニクス(国防)、紡績株がにぎわっている模様。
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