6044 三機サービス
三機サービスは、空調機器のメンテナンスを請け負う企業です。四季報の同業他社に4658 日本空調サービス、6086 シンプロメンテ。
三機サービス [6044]2分割でtweet。パナソニックグループ製大型空調機器保守が売上高構成比39％、営業利益構成比率58％、飲食、小売り向け施設トータルメンテナンスが売上の61％、営業利益の42％。パナ関連は全体のパイは伸びる余地は小さいが、メーカー設定金額での受注で— 決算説明会 (@gantky1) 2016, 1月 24
@gantky1 価格競争無く、新規参入もほほ無い安定的収益源。当社は最大手、そのシェアは2割で増え続けており5割迄は高められる。 トータルメンテでは作業を協力業者に全て発注する低価格が特徴のシンプロメンテ（6086）に比べると、多能工化を図りつつある自社技術者主体(内製化率5割— 決算説明会 (@gantky1) 2016, 1月 24
@gantky1 が目標)で協力会社も極力専属化しているのが特徴。コストは上がるが、今後の対応策の提案を含めた品質を重視。顧客のニーズも価格重視から予防メンテまで含めた最適コスト管理の実現に変わってきていると。自社へのノウハウの蓄積とwebを活用したリアルタイムでの報告は— 決算説明会 (@gantky1) 2016, 1月 24
三機サービス 2分割tweetの後半。シンプロメンテと比較しての強みと思われる。トータルメンテは先行投資が収穫期に入り、16/5期部門営業利益は前期比2.2倍の見込。今後の持続的成長も期待できると思われるが、数字的裏付けがほしいので社長に中期的な成長シナリオの早急な公表を— 決算説明会 (@gantky1) 2016, 1月 24
@gantky1 お願いした。説明会動画は当社webサイトに掲載。投資を検討されるのであれば必見。同業他社はスライドP38に資料有り。A社はシンプロメンテ、B社はリクルート系のザイマックス、C社はイオン系のエイ・ジー・サービス。— 決算説明会 (@gantky1) 2016, 1月 24
@gantky1 訂正 ザイマックスはリクルートからMBOで独立した会社。— 決算説明会 (@gantky1) 2016, 1月 24
株主・投資家向け情報から2Q決算説明会動画を見ながら記載しています。社長から訴えかける力強さはあまりないものの、資料の出来は素晴らしいです。IPO企業は、IR活動が上手なところが多いですがこの企業もその一つですね。
特筆するべきは、株主優待制度の導入でしょう。16.01.12に1単元で1000円分のQUOカードを提供すると発表しています。5月決算銘柄で優待銘柄は少ない状況ですので、権利日前までに人気になる可能性は高いかと思います。
事業内容は、空調機器メンテとトータルメンテナンス事業の２つになります。空調機器メンテは、パナソニック向けで高シェアかつストック型。ただし規模でこれ以上成長がなく、トータルメンテナンス事業に成長性を求めて上場した形になります。
空調機器メンテは、キャッシュカウ事業ですね =)。
トータルメンテナンスの状況は悪く無いですね。
特にコンビニの受注が見込めるってのは力強いです。
トータルメンテナンスのイメージは以下のとおり。
コンビニのアウトソーシングがメインシナリオでしょうか。嫌いじゃないですよ =)。
お待ちかね、同業他社のページ。
6086 シンプロメンテもみてはいたのですが、売上を伸ばしたいのか利益を伸ばしたいのかチグハグな面が見られたので随分前に売ってしまいました。株価からすると勿体無いことをしたかもしれませんね
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特筆するべきは、株主優待制度の導入でしょう。16.01.12に1単元で1000円分のQUOカードを提供すると発表しています。5月決算銘柄で優待銘柄は少ない状況ですので、権利日前までに人気になる可能性は高いかと思います。
事業内容は、空調機器メンテとトータルメンテナンス事業の２つになります。空調機器メンテは、パナソニック向けで高シェアかつストック型。ただし規模でこれ以上成長がなく、トータルメンテナンス事業に成長性を求めて上場した形になります。
空調機器メンテは、キャッシュカウ事業ですね =)。
トータルメンテナンスの状況は悪く無いですね。
特にコンビニの受注が見込めるってのは力強いです。
トータルメンテナンスのイメージは以下のとおり。
コンビニのアウトソーシングがメインシナリオでしょうか。嫌いじゃないですよ =)。
お待ちかね、同業他社のページ。
6086 シンプロメンテもみてはいたのですが、売上を伸ばしたいのか利益を伸ばしたいのかチグハグな面が見られたので随分前に売ってしまいました。株価からすると勿体無いことをしたかもしれませんね
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纏めると、安定成長が期待できる優待銘柄として悪くないんじゃないかなと思ってます。今(2/15)の株価も他と比べると割と頑張ってる方ではないでしょうか =)。
実はこの銘柄、上場直後から興味がありまして少しだけ持っていたのですが、1Q決算ではかなり見た目の悪い営業利益が出てまして、上場後に人を増員した結果だろうなと思ったものの、巷で流行りの上場ゴールの可能性も捨てきれず、ポートフォリオから外してました。で、2Q決算ですよもうねorz。
優待に依る防御力の高さは偉大ですわｗ。配当も悪く無いですし、決算期が優待が枯渇しやすい5月決算というのも地味にイイですね。
実はこの銘柄、上場直後から興味がありまして少しだけ持っていたのですが、1Q決算ではかなり見た目の悪い営業利益が出てまして、上場後に人を増員した結果だろうなと思ったものの、巷で流行りの上場ゴールの可能性も捨てきれず、ポートフォリオから外してました。で、2Q決算ですよもうねorz。
優待に依る防御力の高さは偉大ですわｗ。配当も悪く無いですし、決算期が優待が枯渇しやすい5月決算というのも地味にイイですね。
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