2193 クックパッド、3769 GMO-PG - 今日の決算説明会さん

決算説明会(@gantky1)さん、まとめページ

2193 クックパッド

クックパッドは、ネットで料理のレシピを専門に扱う企業です。同業他社に2121 ミクシィ、3660 アイスタイル、3182 オイシックス。

クックパッド [2193]説明会は150名位の出席者と超満員であった。当日、創業者で大株主の佐野氏と当社間で取締役選任案一本化の合意のIRが発表されたが、誰を社長にするかは、龝田社長がメンバーではない指名委員会の権限であり、まだ未決定。(多角化)戦略の一部変更、取締役構成の変更は

— 決算説明会 (@gantky1) 2016, 2月 7

@gantky1 されると。生活関連を攻めるか、レシピに特化しそれを深めるかの路線の違いは、龝田社長が当社の社外取締役に就任した2007年から10年間続いてきた問題であり、最近、生じた事ではない。この違いが、(マイナスに働くのではなく)成長の原動力にもなってきたとの説明。

— 決算説明会 (@gantky1) 2016, 2月 7

15.02.06からの続きです。

• 6929 日本セラミック、2193 クックパッド - 今日の決算説明会さん

現経営陣と創業者とで経営について仲違いになり、創業者側が1/9に役員を更迭する提案を出しました。その後、今までの成長性が疑われ、大きく株価を落とすことになります。2/5に創業者側の意見を汲む形で落ち着くことになり、株主提案を取り下げた、というのが今回の背景になります。

• クックパッド、内紛の代償　株価が２週間で３割超下落　　：日本経済新聞
• クックパッド、「一本化」でもくすぶる火種：日経ビジネスオンライン

経営方針で揉める、というのは成長企業ならよくある話だと思ってます。今回は株主提案という形で株主に今後の経営方針を問う形を取ったのですが、これは悪いことではない、と思ってます。企業価値を上げるという目的が一緒ならいずれ折り合うんじゃないかな。

と思って結構、ポジっちゃったんですよねorz。随分、相場に持ってかれてしまいました。でもこの企業、今の時点では何一つ毀損していないと思ってます。

いつかまたポジる。

3769 GMO-PG

GMO-PGは、小規模な電子商取引を行っている企業です。四季報の同業他社に2428 ウェルネット。

ＧＭＯペイメントゲートウェイ [3769]16/9期1Qの売上高は昨年同期比40％増、売上総利益同34％増に対し、営業利益が同20％増に留まったのは、M&A調査費、採用の前倒しにより1億円の販管費を上乗せした為で、２Q以降は実力値が出る。クロスセル等の進展により決済代行事業の

— 決算説明会 (@gantky1) 2016, 2月 7

@gantky1 売上高構成比率が下がるにつれ荒利は下がるが、絶対額での売上高、利益成長を図り、25％の増収は半永久的に達成するとの事。

— 決算説明会 (@gantky1) 2016, 2月 7

15.11.03からの続きです。

• 2551 マルサンアイ、3769 GMO-PG、3397 トリドール - 今日の決算説明会さん

今年1月からの下落に付き合うことなく株価を保ってるあたり、どんだけ強い銘柄なんですかね。羨ましい限りです =)。