SyncHack.com絵空事: 3808 オウケイウェイヴ

3808 オウケイウェイヴ

オウケイウェイブは、ブロックチェーン関連サービスとネットQ&Aサービスを提供する企業です。四季報の同業他社にアイティメディア[2148]、メディカルネット[3645]、エキサイト[3754]。

オウケイウェイヴ[3808] 動画はいずれ当社のサイトに掲載されよう。18/6期の営業利益の昨対6倍と異常とも言える伸びは、4Qより開始した子会社のフィンテック事業、ブロックチェーンによるソフトウェア開発の受託の貢献によるもの。概要が発表された4月4日の前の4千円前後から8千円超えまで株価は
— 決算説明会 (@gantky1) 2018年8月14日

上がったが、17/6末で18％を保有していた持株順位2位の楽天が全株売却、同3位のMicrosoftの6万株売却もあり、8/14終値で3305円と下落した。同部門の売上高は1105百万円に対し、セグメント利益は1041百万円で、経費はわずか64百万円と、通常のシステム開発ではありえないが、特殊な経理処理を採用した訳
— 決算説明会 (@gantky1) 2018年8月14日

ではなく、実態とのこと。フィンテックはオープンソースで(一定の技量があれば）誰でも作れるが、ネコババするソフトを組み込まれないようにとか、セキュリティが肝心で、信頼できる先しか依頼されない。世界的にもブロックチェーン技術者は少なく、2年前より取り組む当社グループの技術力が(続く）
— 決算説明会 (@gantky1) 2018年8月14日

オウケイウェイヴ(承前）評価されたものと。受注の開示資料を見ると、3月受注で6月納品であり、一からではなく、一部をカスタマイズするイメージと推測。これほど高収益なら、億円単位の報酬でSEを引き抜いて他社が参入するのではないかと訊いたが、最先端の案件に触れるとか、金銭第一でない(一種の
— 決算説明会 (@gantky1) 2018年8月14日

オタク的な)人たちのようで、社長は懸念していなかった。現状、アーキテクチャ全般が分かる人が4～5名、見習いのフレッシュマンが40～50名で倍にしていきたいと。長期にこの収益が続くかは分からないが、今期の受注の目途は付いているようで、人を増やしても、利益率は80％を確保出来ると。今期の売上
— 決算説明会 (@gantky1) 2018年8月14日

高見込は昨対45％増に対して、営業利益の伸びが23％増に留まるのは、人件費増の影響。部門別損益予想は未開示。その他の事業内容は下記アドレス17.2付tweetを参照されたい。但し、出席者は半年前の２０名を若干越えた位から70名弱と様変わりに注目を集める銘柄になった。https://t.co/77LX1XMWNH
— 決算説明会 (@gantky1) 2018年8月14日

18.08.15の追記。

オウケイウェイヴ[3808] 8/14付でtweetしたが、SyncHackさん（以前は、絵空事さんとお呼びしていたが、氏が通常使っておられるハンドルネームに変更）に、次記コメント頂いた。「難しい企業ですよね。経営者が変わって状況が変わりつつあります。オウケイウェイヴ : 市況かぶ全力２階建
— 決算説明会 (@gantky1) 2018年8月15日

https://t.co/j8AR7Jxptr …私からは以上です。」大株主の持株売却以外に、8/15終値3065円でPER19倍に下がったのは、この影響もあろう。購入検討をされる場合は、上記全力2階建の記事もご覧になった上で吟味された方が良いと思われる。SyncHackさんのサイトはhttps://t.co/kzbhmzpwmC
— 決算説明会 (@gantky1) 2018年8月15日

18.08.27の追記。

オウケイウェイヴ [3808] 8/14、8/15付でtweetしたが、本日、説明会動画が掲載され、次記アドレスから閲覧可能。 https://t.co/gvei4kyrzb なお、8/13付の18/6期短信のｐ16にWowoo社への売上高が13億円とあり、フィンテック事業は同社のみからの受注と推測される。
— 決算説明会 (@gantky1) 2018年8月27日

いろいろな会社からの受注なら(受注環境が変わらない前提下で)、同部門の高利益率の持続可能性は高いと言えるが、同社は、ICOプラットフォーム事業会社で当社子会社の出資先ゆえ、何とも判断がつかない。なお、監査法人はトーマツ。
— 決算説明会 (@gantky1) 2018年8月27日

追記：先ほど、監査法人を、9月22日付で、トーマツから札幌所在の監査法人銀河に変更とのIRが開示された。
— 決算説明会 (@gantky1) 2018年8月27日

17.02.15のツイート。

オウケイウェイヴ(3808)利用者同士が質問、回答するＱ＆ＡサイトＯＫＷａｖｅを運営。企業にくる問合せで多いものを編集、回答をweb上に公開する企業向けソリューションOKBIZ.は国内五大銀行に採用されるなど評価は高いようだ。派生製品として自動回答を可能とするチャットツール
— 決算説明会 (@gantky1) 2017年2月15日

@gantky1 FAQボットを発売。特許取得をしており、AI等の技術力は高そうで、潜在的な成長可能性は感じられるが、中期的な収益見通しの提示がないのは、今一つ確信をもちにくい点。従業員300名、コンタクトセンターの要員120名を除くと180名、内、SEは50名とネット企業
— 決算説明会 (@gantky1) 2017年2月15日

@gantky1 としては規模比多いと思われる。17/6期上期の通期予想に対する進捗率は売上高で46.5％だが、営業利益はわずか8.6％。下期偏重とは言え、営業利益の予想達成は難しいのではと訊ねたが、経費のほとんどが固定費で、上期売上高1,161百万円から
— 決算説明会 (@gantky1) 2017年2月15日