6577 ベストワンドットコム
ベストワンドットコム [6577]18.4上場後、初決算説明会開催につき紹介する。クルーズ旅行特化の旅行予約サイト「ベストワンクルーズ」等を運営するweb専業の旅行業者。17年のクルーズ利用者は31.5万人、当社の利用者は1万人、シェア3％。当社は国内クルーズをほぼ扱っていないので、— 決算説明会 (@gantky1) 2018年10月5日
利用者19.7万人の外航クルーズでのシェアは5%となる。webのクルーズ専業ではほぼ唯一の存在だが、JTB、H.I.S.、日本旅行等もwebでの募集をしており、競合相手。当社の強みは、クルーズの選択肢の豊富さと効率よいネット集客力。— 決算説明会 (@gantky1) 2018年10月5日
課題は、高齢者からは電話での問い合わせもあり、その対応品質の向上とwebへの誘導。単価が50～60万円のラグジュアリーは集客の５％に過ぎず、年齢層は65～80歳。主要商品のカジュアルの方が単価は低いが利益率は高い。この顧客層は20～60台前半の仕事をしている人が65％。退職者が35％。（続く）— 決算説明会 (@gantky1) 2018年10月5日
ベストワンドットコム（承前）売上高の季節性は１Q、４Qがほぼ同じ位で多く、冬場の２Q、３Qが少ない。従業員22名中、SEは2名で、後、1～2名増員したい。総資産21億円に対し現預金は15億円だが、社長は余剰資金の活用として、ホテルや不動産の取得、M&A等の検討をしたいと。— 決算説明会 (@gantky1) 2018年10月5日
仮に、不動産等の売上高比率が高くなると、ネット系として評価がされていると思われる現在のPER64倍(説明会前日9/26終値10460円)は維持できないがと指摘したが、港近くでホテル等を取得すれば既往事業とのシナジーが見込めると、社長の多角化意欲は強い。事業の展開次第では留意事項となろう。— 決算説明会 (@gantky1) 2018年10月5日
'18/04上場。
確かに不動産投資ともなるとシナジー面で不安になりますよね。投資会社として成長を目指すというのもあまり印象のいい成長ではないような。
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IR本拠地。決算説明資料あり。
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