8008 ヨンドシーHD、7818 トランザクション - 今日の決算説明会さん (16.10.16)

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8008 ヨンドシーHD

ヨンドシーHDは、装飾品「4℃」を製造販売を行っている企業です。四季報の同業他社にユナイテッドアローズ (7606)、エービーシー・マート (2670)、良品計画 (7453)。

ヨンドシーホールディングス [8008]業績不振であった婦人服・服飾雑貨の三鈴を今4月にＲＩＺＡＰグループ(2928)に売却した為、売上高は前年同期比減(その影響を除くと6％増)だが、営業利益等は過去最高益と、業績は同業他社に比べ際立って良好 。 ジュエリー事業で、路面店、

— 決算説明会 (@gantky1) 2016年10月16日

@gantky1 百貨店、SCその他を横軸に、首都圏・大型都市、地方・郊外都市を縦軸にブランドを別々にしたチャネル戦略が奏功していることもその要因か。計画より上期実績は経常利益で2.7億円上振れし32.7億円となったが、通期計画は保守的に見て据置。増額修正含みと見られる。懸念は、

— 決算説明会 (@gantky1) 2016年10月16日

@gantky1 中国に進出しており、厳しい時期は脱したと11月には上海に、また、西安にも新店開設検討中と積極姿勢だが、経済情勢如何で足を引っ張りかねないことか。

— 決算説明会 (@gantky1) 2016年10月16日

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7818 トランザクション

トランザクションは、小物雑貨の企画・製造を行う企業です。四季報の同業他社に3140 イデアインターナショナル、7819 SHO-BI。

トランザクション [7818]商品はほとんどが海外生産であるが、16/8期は為替予約もあり仕入平均レートは124円で、今期から円高メリットがフルに寄与。現段階では予約せず。値下げしないでも販売に影響ないが、為替が100円を切るようになれば、長期の取引先との信頼関係維持の観点から

— 決算説明会 (@gantky1) 2016年10月15日

@gantky1 値下げする。15/8期に大幅な減額修正をして以降、今4/18付ツイートでも指摘したように極度に保守的な利益予想を提示。17/8期計画でも、為替は111円で設定、１Qから利益は計画超の可能性が高い。また、売上高も昨対9億円弱の増、内電子タバコ5億円増と、その他事業

— 決算説明会 (@gantky1) 2016年10月15日

@gantky1 の伸び率を抑えめに見ている。電子タバコの店舗は4→10、卸売販売での取扱店舗は27→100を計画。実店舗は、法規制上非ニコチンタバコのみの販売で、ニコチン入りは当社webサイト経由での個人輸入の形態を取る。1本当たり単価は税負担の差もありフィリップモリス23円、

— 決算説明会 (@gantky1) 2016年10月15日

@gantky1 JT18円、当社7円と、通販のハンディはあっても認知度向上による売上増は期待できよう。同事業の部門利益を訊いたが、他社参入の誘因になるので答えられないが好採算と。前々期の不採算事業からの撤退と新規事業への入替が奏功し、今のところ順調な業況が続くと見られる。

— 決算説明会 (@gantky1) 2016年10月15日

16.05.28からの続きです。

• 9616 共立メンテナンス、2340 極楽湯、7818 トランザクション - 今日の決算説明会さん

電子タバコ関連でえらく盛り上がりました。増資した直後に吹き上がるというのは中々ないケースではないでしょうか。

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