9835 ジュンテンドー、9739 NSW - 今日の決算説明会さん

決算説明会(@gantky1)さん、まとめページ

9835 ジュンテンドー

ジュンテンドーは、中国地方地盤のホームセンターを運営している企業です。四季報の同業他社にダイユー・リックホールディングス (3546)、コメリ (8218)、エンチョー (8208)。

ジュンテンドー [9835]中国地方中心のホームセンターが主業。売上高規模で業界15位。89年広証、91年大証2部上場と古参の上場企業だが、初の説明会実施。業績復調の目途と会社の方向性が定まった事が開催理由。フォローの予定はないが紹介する。売上高は16/2期迄5期連続の減収だが、

— 決算説明会 (@gantky1) 2016年11月1日

@gantky1 今期は2％増を見込む。営業利益は13/2期を底に毎期増益。定番商品の値引抑制等の利益回復策が奏功。非需要期の下期は毎期赤字だが、改善傾向にあり今下期は黒字化が目標。売り場面積800坪以上の大型店にシフトし、不採算の400坪未満の小型店の閉鎖は今後も続けるが、減損

— 決算説明会 (@gantky1) 2016年11月1日

@gantky1 処理済み。競合はコメリ(8218)、コーナン商事(7516)、ナフコ(2790)で、当社店舗の隣地に出店される事もあり、売上に影響は出るが対抗していけている。農業分野を主力に位置づけ(17/2期上期売上高構成比率29%)、上記競合3社でおこなっていない園芸機械等

— 決算説明会 (@gantky1) 2016年11月1日

@gantky1 の修理を72店舗で実施。今後も年1～2店を出店予定であり、借入金残高は減らない見込。10/31終値352円でPBR0.26。株主優待の導入予定はない。ＤＣＭ(3050)について訊いたが、店舗競争力が落ちており脅威ではないとの事。

— 決算説明会 (@gantky1) 2016年11月1日

1/10に3Q決算と共に優待を発表し、株価を上げています。去年、立会外分売をしようとして中断したりと、鞍替え上場を狙っているのかも。

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  IR本拠地。優待新設。

9739 NSW (日本システムウェア)

NSWは、ソフトウェアの下請けを行っている企業です。四季報の同業他社に9692 シーイーシー、9759 NSD、9742 アイネス。

日本システムウエア [9739]略称NSW。クラウド型のIoTプラットフォーム(製品名Toami)をベースに(課金システムの導入可)ストック型ビジネスへの展開を目論んでいる。IoT関連銘柄との評価が高まってか，株価は年初値971円だったが、10/3に1880円の最高値をつけた。

— 決算説明会 (@gantky1) 2016年10月31日

@gantky1 しかし、IoTの売上高は非開示のまま、昨年度で一桁の億円前半(数億円か）で年30～40％の成長、収益は依然赤字と、当初の想定ほどは伸びてはいないとの説明。引き合いは多いが、具体的に何をやるか決まっていないケースや、また、導入段階に留まっている会社も多いと。

— 決算説明会 (@gantky1) 2016年10月31日

@gantky1 堀場製作所(6856)に医療機器向け保守システムにToamiが採用され、フクダ電子(6960)のメンテナンスプログラムとして10月より提供開始等の事例もあるが、収益化には時間が掛かりそうな印象。

— 決算説明会 (@gantky1) 2016年10月31日

15.11.08からの続きです。

• 4290 プレステージ・インターナショナル、9739 日本システムウエア - 今日の決算説明会さん

Toamiという製品は、IoT関連の汎用型プラットフォームですかね、ざっくりですが。

IoTに関連する技術を詰め込んだ課金型システムではあるものの、それを運用するための技術者と設計者がキモでして、その提案ができるかどうかに掛かってるように感じています。一番肝心な部分の人材が不足している状況で、 これが解消しないと技術だけが先行して現場が遅れてしまう未来が見えたり見えなかったり。

パイプドＨＤ (3919)に状況が似てるのかな。パイプドビッツのPaaSがイマイチ需要が伸びないのは、利用者側の技術不足だと思うわけです。惜しいね。

• 最新情報 | NSW 日本システムウエア株式会社
  IR本拠地。決算説明会資料あり。